Эти пары умеренно коррелируют, средний спред на графике примерно в районе 0,1500, что соответствует пунктам. Акции показывают на истории высокую корреляцию, средний спред этой пары составляет примерно 40$. Рассмотрим несколько примеров использования парного трейдинга на различных рынках. В теории стратегия выглядит беспроигрышной, но в реальности не пользуется популярностью. Сложно найти подходящую пару брокеров, своп может меняться в невыгодную для трейдера сторону, доходность сравнительно невелика. Есть пара десятков стандартных стратегий такого типа.
Но в целом, даже такая методика позволяет получать неплохую прибыль от коррелирующих активов. Как только условия входа выполнены, открывается две сделки одновременно. Тот актив, по которому рост цены опережает, продается. Закрытие позиций по этой системе осуществляется вручную, как только цены пересекутся между собой.
Парный трейдинг. Фильтр спредов
График не выглядит как прямая линия, но хорошо видно, что он остается в диапазоне. Можно провести параллельно с осциллятором – при достижении границ (экстремальных значений) расхождение в котировках активов быстро нивелируется. Прибыль за счет длинной позиции в несколько раз превышает убыток за счет продаж. В этом примере риск был ниже по сравнению с обычной покупкой бумаг AMD без защитного шорта по Интелу. Если бы прогноз был сломан, то скорее всего общий результат был бы околонулевым.
Этот вариант имеет корреляцию близкую к нулю и используется для хеджирования. Для прямой можно рассмотреть направление ценных бумаг любой отрасли или зарубежных валют (с основой доллара). Чтобы выстроить четкую модель для торговли корреляционной зависимости между инструментами, нам необходимо построить дельту — разницу между инструментами. Для построения дельты, можно вычитать стоимость одного из стоимости второго, а можно делить стоимость одного актива на стоимость второго. Это нам даст возможность строить динамическую дельту.
Как купить акции Apple в России (пример) – Стоимость и обзор ценных бумаг
Автор использовал подход Дика-Фуллера, а цель расчетов сводится к определению вероятности наличия единичного корня в спреде между двумя активами. Наличие такого корня указывает на то, что спред меняется случайным образом, инструменты не подходят для парного трейдинга. Давайте прежде выясним отличие парного трейдинга от арбитражной стратегии. Основное отличие заключается в следующем, при арбитраже вы торгуете один и тот же инструмент, но на разных биржах или, например фьючерсы на один актив, но с разной датой экспирации.
- Парный трейдинг – это вид статистического арбитража, т.е.
- Можно импортировать котировки нужных активов, сохранить их и указать в коде путь к файлу с данными.
- До недавнего времени этот метод хранился в секрете, но с появлением Интернета стал доступен широким массам.
- Теперь Вы знаете, как использовать стратегию парного трейдинга на рынке форекс.
- В реальности при оценке коинтеграции активов используется на порядок больший объем данных.
И никакая корреляция, стремящаяся к 1 и никакой маркетмейкер со своими бесконечными долларами не поможет. Или фундаментальное изменение цены актива в связи с выплатой дивидендов или финансовыми вливаниями, а может и прогнозом роста прибыли на 100 и более процентов на будущий год и т.д. Не расслабляйтесь, риск в этом виде торговли существенно ниже, чем в любом другом, но он все равно есть, просто будьте внимательны и все будет хорошо и прибыльно. Тут же кратко поясню – активы разные, как по цене, так и по волатильности и когда вам нужно принять решение о входе в позицию, необходимо посчитать размер каждой из них (в акциях или в долларах). И для того, чтобы не взять их, опираясь именно на спред, абы как, нужно точно посчитать, насколько одна акция волатильней другой, а затем узнать точное количество одной и другой в паре. Мы выясняем, сколько, в среднем за день изменяется в цене в процентах одна акция и сколько вторая, умножаем цены на это значение, и уже по ним строим разность.
Для начала нам нужно отобразить выбранные инструменты на одном графике. Чтобы это сделать в платформе MetaTrader, нужно будет найти и установить специальные скрипты и индикаторы. Но также для этой цели можно просто использовать специализированные интернет-ресурсы, например, TradingView.
ТСЛаб: инструменты для парного трейдинга и арбитража – новый кубик для Вас
Как зарабатывать независимо от направленности рынка с минимальным риском для депозита? Ответ кроется в использовании так называемых рыночно-нейтральных стратегиях. Но в отличие от классического арбитража, применение которого доступно лишь ограниченному числу лиц, статистический арбитраж, разновидностью которого является парный трейдинг, доступен абсолютно всем трейдерам. В начале 2020 года на волне падения фондовых рынков и цен на нефть спред сузился в два раза, до 20$. В этот момент можно было купить акции Chevron и одновременно продать такое же количество акций Exxon Mobil в расчете на возврат спреда к средним значениям. Парный трейдинг – задача в большей степени математическая.
Дополнительно мы постоянно проверяем стационарность спреда. Ибо корреляция – далеко не единственный параметр, который нас интересует в паре акций, но так же и не последний. В нашей программе расчет значения ведется по второму типу. Все формулы вы найдете в интернетах, незачем портить такой материал многоэтажными нагромождениями из переменных.
Парный трейдинг, результат торговли за месяц
Теперь переходим к практической части – построение спреда двух инструментов. Для расчета спреда между двумя инструментами мы будем использовать сервис TradingView. В парном трейдинге торгуется спред пары, то есть разница двух инструментов. Раз мы знаем, что инструменты движутся в едином направлении, значит, при следующем расхождении они с большой вероятностью сойдутся обратно. Одна из главных характеристик такой стратегии – минимальный риск, поскольку мы эксплуатируем низкоуровневые рыночные зависимости. К таким стратегиям, например, относится маркет-мейкинг и арбитраж.
Мною тема парного трейдинга была лишь затронута, наиболее значимая его часть. Вопросы корреляции и поиска пар были лишь обозначены. Все остальное — результат коллективной работы, где каждый имеет свою роль.
Для успеха трейдеру потребуется умение находить подходящие инструменты, правильно использовать статистику и выбирать оптимальный момент для сделок. В прошлом году во время падения рынков и бегства инвесторов в защитные активы спред сузился в два раза, до 0,0750, что соответствует 750 пунктам. В этот момент можно было купить сильно просевшую пару GBP/USD и одновременно продать такой же объем по EUR/USD. В примере коэффициент оказался сравнительно невысоким – 0,661. Этот результат объясняется малым объемом данных, для расчетов выбрано всего 10 цен. В реальности при оценке коинтеграции активов используется на порядок больший объем данных.
Эти акции весьма четко классифицированы всевозможными аналитическими агентствами на Сектора и Индустрии. Вам нужны индикаторы, которые специально предназначены для парного трейдинга. Например, OverLayChart, который накладывает два графика друг на друга.
Стратегия парного трейдинга – как заработать на корреляции валютных пар?
Разберем для наглядности две криптовалютные пары ETHUSDT и BTCUSDT. Данные пары имеют отличающиеся активы — это BTC и ETH. В то же время их объединяет фиатная валюта — USD, которая и дает схожую зависимость в поведении обеих пар, а как следствие корреляцию между ними. Есть также специальные скрипты, вроде Correlations, которые самостоятельно отыскивают коррелирующие инструменты на графике. Онлайн-платформа TradingView позволяет выводить два актива в одном окне вообще без каких-либо индикаторов. Это акции американских производителей авто, и они часто коррелируют между собой.
Есть еще вариант купить 10 пар акций, каждая из которых с куда большей вероятностью может повлечь за собой 1-2% положительное изменение ваших средств, с похожим, но статистически меньшим риском. Ведь у вас 20 позиций, с претензией на маркет нейтральность и с 50 летней положительной историей схождения спредов. В парном трейдинге понятие “спред” может употребляться в двух случаях. Во-первых, для обозначения разницы в цене между коррелирующими активами, а во-вторых – для обозначения момента, когда их графики разошлись. На Форекс для парного трейдинга нужно подобрать две схожие валютные пары. Например, EUR/USD и GBP/USD обладают положительной корреляцией.
Котировки и цены
Также будем работать с относительными ценами инструментов. Например взять построить среднюю по разности цен инструментов. Убыток по одной паре будет компенсирован прибылью по второй паре. Анализ можно проводить практически по любым финансовым показателям, отражающим эффективность деятельности компании, однако в данной статье будут рассмотрены лишь некоторые из них. Торговля парами — это торговая стратегия, которая предполагает сопоставление длинной позиции по одному активу с короткой позицией по другому активу, который исторически коррелирует с первым активом. Идея парной торговли заключается в том, чтобы использовать отклонения во взаимоотношениях между двумя активами и получать прибыль от их сближения.
Получившаяся прямая максимально точно покажет нам зависимость между ценами двух акций. Чтобы упростить задачу и не скачивать бесчисленное число котировок, используйте фундаментальный анализ для создания предварительной выборки. Выберите функцию расчета корреляции (она отображается в excel как “КОРРЕЛ”) и примените ее к первому и второму столбцу. Для этого нужно определить границы двух сравниваемых массивов. Чтобы построить такой график, нужно зайти в “Pine Editor” и добавить строку “plot(close – sma)”. То есть мы отнимаем из текущей цены закрытия скользящую среднюю с периодом 50.
Как купить мазут – Фьючерсы и акции на бирже, особенности торговли
Если для больших компаний эти форс-мажоры, как правило, являются только крупной неприятностью, то для остальных они могут стать настоящим крахом. Единственный момент, на который мы хотели бы обратить внимание – здесь нет четких уровней для входов. По тому же принципу осуществляется и закрытие позиций.
Демо-доступ предоставляется в рамках всей ETS на 14 дней. Не надо сильно хорошо разбираться в спредах, чтобы увидеть сильные «выносы» за пределы среднего отношения, именно их и стоит ловить. Стоит, надо заметить, дорого, в плане – хорошо «дают» денег, подробнее тут – «Продолжаем зарабатывать на парах акций». Также свести время https://boriscooper.org/strategiya-khedzh-fondov-parnyy-treyding/ технического анализа к минимуму можно с помощью специальных индикаторов и дополнительных скриптов, но о них мы поговорим позже. Используйте эту валютную пару в торговле, если корреляция имеет статистическую значимость. Чтобы подобная стратегия приносила прибыль, между инструментами должна наблюдаться постоянная взаимосвязь.
Запись вебинара по парному трейдингу от 18.03.2015
Следующим шагом является построение исторических значений соотношения стоимости активов, для этого вышеописанная процедура выполняется для каждого момента времени t в рассматриваемом периоде. Значение Бета коэффициентов в каждый момент времени будут иметь разное значение, что также отразится на долевых коэффициентах, поэтому для каждого момента времени все коэффициенты пересчитываются. Ниже представлен график соотношения стоимости акций «Лукойл» и акций «Газпром нефть», рассчитанный по дневным ценам закрытия начиная с июня 2002 года, а также его 200-дневная скользящая средняя. Кроме того, на графике представлены исторические значения Беты и долевых коэффициентов каждой акции.
Если речь идет о дневном таймфрейме, то берутся данные как минимум за 1-2 года, на Н4 можно ограничиться 8-12 месяцами. Брать слишком продолжительные временные промежутки не имеет смысла так как со временем коинтеграция «ломается» и на дистанции в лет вы можете и вовсе не обнаружить нужные пары. Корреляция означает лишь то, что движение активов чаще всего совпадает. Если растет инструмент А, то и актив В также будет расти (прямая корреляция). Но это не значит, что разница между ценами этих инструментов останется константой. Если сравнить графики активов с высокой прямой корреляцией, то видно, что расхождение в ценах может нарастать со временем.
